汤姆叔叔和桃红色世界

据上交所公开数据显示，9月11日、12日、16日具有较大融资资金买入金发科技。其中9月16日数据显示，融资买入额占当日总成交金额比重高达34.27%。股票的急剧拉升，除与主力操盘相关，更是借助板块利好及降解材料风口。资料显示，金发科技主要产品为改性塑料、环保高性能再生塑料、完全生物降解塑料等。

正是这些充满荷尔蒙的话，容易让人产生错觉。“是不是万科又要争第一了？”郁亮意识到，有些误会已经产生。“这个冠军组织和第一不是一个概念。”郁亮向《中国企业家》记者解释。但这似乎又产生了一个悖论，在1217讲话中，他明明说了要赢，“赢球才是我们的第一目标”。

更重要的是，亨通光电估值水平（PETTM）在时隔五年后再次回到了11倍的水平（2019年之后市盈率回升主要是今年2、3季度盈利大幅下滑，一旦盈利能力恢复将再次回到11倍）。PE仅11倍的5G概念股，哪路资金会放过呢？图：亨通光电PETTM（数据来源：Choice）

其中，南方智锐混合A发行接近60亿元，新发规模最大；其次是民生加银持续成长A、汇添富内需增长A，发行规模均超过了40亿元。此外，景顺长城绩优成长、嘉实价值成长等基金规模也超过20亿元。业内人士告诉记者，从上述新基金的投向看，单是9月募集央企创新ETF规模就超过400亿元，这些以科技、新兴为建仓方向的资金，将为成长类板块带来一波增量资金的驰援，上述板块的行情不会就此结束。

图31：中国公共财政收入和支出及其增速数据来源：Wind，中信建投期货图32：中国税收收入和企业所得税收入累计增速数据来源：Wind，中信建投期货2.3 货币政策悄然生变，“边际宽松”成主要特点2018年初，央行工作会议指出全年工作任务，保持货币政策稳健中性和切实防范化解金融风险居于首位。但是，随着信贷市场收紧，融资环境恶化，金融数据不断下行，先有结构性去杠杆，后又从“去杠杆”转变为“稳杠杆”。今年一季度，央行关于流动性的基调仍是“合理稳定”，而央行二季度例会则指出，要高度重视逆周期调节，要保持流动性“合理充裕”。因此，2018货币政策存在一个由紧到松的过程。

机构转战绩优科技股事实上，从二季度基金持仓看，由于消费股配置比例较高，部分基金经理早已将目光转向低配的科技股。其中，5G、半导体、云计算、人工智能等板块成为基金关注度较高的板块。哪些个股获得了基金的高比例持仓？安信证券梳理了一份计算机行业基金持仓市值前20的名单。按照市值高低，它们依次是广联达、恒生电子、宝信软件、卫宁健康、启明星辰、美亚柏科、亿联网络、用友网络、科大讯飞、恒华科技、石基信息、同花顺、创业慧康、华宇软件、中国长城、浪潮信息、泛微网络、四维图新、中国软件和卫士通。